一、行情回顧

昨日，滬深兩市雙雙收漲。截止收盤，上證綜指收于3489.78點，漲153.28點，漲幅為4.59%；深成指收于11495.10點，漲965.34點，漲幅為9.17%；滬深300收于4256.10點，漲238.24點，漲幅為5.93%；創業板收于2550.28點，漲375.19點，漲幅為17.25%。兩市成交34519.39億元，較前一日交易額增加33.12%。小盤股強于大盤股。中證100上漲6.04%，中證500上漲7.18%。

31個申萬一級行業中有30個行業上漲。其中，計算機、電子、電力設備表現居前，漲跌幅分別為13.23%、13.17%、11.94%，食品飲料、公用事業、煤炭表現居后，漲跌幅分別為1.05%、0.87%、-1.02%。滬市有2128只個數上漲，占比92.12%，深市有2725只個數上漲，占比75.77%。非ST個股中，776只個股漲停，0只個股跌停。股指期貨主力合約3個合約均上漲，其中，0只期指好于現貨指數。

▼申萬一級行業漲跌幅

數據來源：Wind、好買基金研究中心；數據日期截至：2024/10/8

昨日，中債銀行間債券總凈價指數下跌0.14個百分點。

昨日，歐美主要市場漲跌不一，其中，道指上漲0.30%，標普500上漲0.97%，納斯達克指數上漲1.54%；道瓊斯歐洲50下跌0.59%。亞太主要市場漲跌不一，其中，恒生指數下跌9.41%，日經225指數下跌1.00%,印度孟買Sensex30指數上漲0.72%。

二、指數漲跌

數據來源：Wind、好買基金研究中心；數據日期截至：2024/10/8

三、新聞

發改委發布會

2024年10月8日，國新辦舉行新聞發布會介紹“系統落實一攬子增量政策扎實推動經濟向上結構向優、發展態勢持續向好”有關情況。

國家發改委主任鄭柵潔：

①國家加力推出一攬子增量政策，加大宏觀政策逆周期調節、擴大國內有效需求、加大助企幫扶力度、推動房地產市場止跌回穩、提振資本市場。

②有關部門將采取有力有效的綜合措施，大力引導中長期資金入市，打通社保、保險、理財等資金入市堵點，支持上市公司并購重組，穩步推進公募基金改革，研究出臺保護中小投資者的政策措施。目前各項政策正在加快推出。

③明年繼續發行超長期特別國債，并優化投向，加力支持“兩重”建設；要保證必要的財政支出，加快支出進度，加大對經濟發展的積極促進作用，加力支持地方開展債務置換，化解債務風險。

④政策出臺前要經過一致性評估進行充分論證，政策執行時要以宏觀政策取向持續保持一致，政策落實后要對政策的效果及時檢測和評估，與宏觀政策取向與不一致的，要及時調整或暫停執行。

⑤目前7000億元中央預算內投資已經全部下發，用于“兩新”的1萬億元超長期特別國債已經全部下達到地方。

⑥抓緊研究適當擴大專項債用于資本金的領域、規模和比例，盡快出臺合理擴大地方政府專項債支持范圍的具體改革舉措。

⑦利用專項債等支持盤活存量閑置土地，加快消化存量商品房，降低存量房貸利率，抓緊完善土地、財稅、金融等政策，加快構建房地產發展的新模式。

⑧國家發改委和金融監管總局牽頭建立支持小微企業融資協調機制，指導金融機構按照市場化原則提供融資支持，努力做到應貸盡貸。

⑨根據梳理今年底還將有一部分稅費支持失業保險、援企穩崗、技能提升補貼等政策將要到期，相關部門將在研究評估的基礎上，加快明確政策是否延期實施。

⑩研究將一批符合條件的重大項目納入“十四五”能耗單列范圍，鼓勵地方通過購買綠電綠證增加可再生能源消費。

國家發改委副主任劉蘇社：

①10月底將提前下達明年1000億元“兩重”項目清單和1000億元中央預算內投資計劃。

②正與財政部抓緊研究，合力擴大地方政府專項債支持范圍。

③推動更多民間資本參與鐵路、能源、水利等重大基礎設施項目建設。

④地方管網建設改造未來5年預計達到總量60萬公里，總投資需求4萬億。

國家發改委副主任趙辰昕：

①有條件、有能力、更有信心實現全年經濟社會發展預期的目標任務。

②正研究一些重大項目納入“十四五”能耗單列范圍。

③優先支持一批地下管網建設等城市更新重點項目。

國家發改委副主任李春臨：

①下一步將大力實施就業優先戰略，加強宏觀政策協調配合，堅持依靠發展促就業。

②保供穩價具備堅實的物質基礎。

國家發改委副主任鄭備：

①加大超長期特別國債對人口集中流入城市教育、醫療等支持力度。

②加強專項債等資金支持建設一批市郊鐵路、城際鐵路和城市快速路。

③堅決糾正亂收費、亂罰款、亂攤派等行為。

④將加快民營經濟促進法立法進程，加快修訂招標投標法，推動修訂保障中央企業款項的支付條例。

（資料來源： wind）

寬基ETF創“天量”成交

Wind數據顯示，昨日，10月8日，股票型ETF全天成交金額放大至5083億元，相比上一個交易日增長46%，創下歷史新高。實際上，今年以來ETF日均成交額僅有772.54億元，10月8日單日成交金額是今年成交額平均值的6倍。

其中，易方達創業板ETF成交額達到474.86億，華泰柏瑞滬深300ETF成交額383.04億，華夏科創50ETF成交額254.94億，易方達科創板50ETF成交額173.99億，均創下單日成交量新紀錄。

此外，南方中證500ETF、易方達創業板50ETF以及華夏上證50ETF成交額突破百億。昨日晚間基金份額更新后觀察可見，華泰柏瑞滬深300ETF大概率成為內地市場首只4000億股票ETF，而距離其突破3000億大關僅過去6個交易日。全市場78只創業板主題、科創板主題等“雙創”主題ETF牢牢封在漲停板，20CM大長腿才是資金源源不斷買入的原因。值得注意的是，在指數創業板、科創板漲幅均為17%，漲停的ETF幾乎全出現溢價，甚至有ETF溢價超過10%。值得注意的是，易方達創業板ETF換手率達到43.62%，可見投資者對于這個產品博弈的激烈程度。

國內ETF類型豐富，覆蓋面較廣，成為投資者跑步入場的重要通道。而ETF投資于標的指數成份股和備選成份股的資產比例不低于基金資產凈值的90%，這種高倉位運作的特征也讓ETF具有較大的彈性。以創業板ETF為例，近5日最大漲幅高達80%，跑贏大多數創業板龍頭股。另外，ETF投資一籃子股票，風險分散，也為投資者節省了選股的時間成本。昨日晚間，多只基金已經發布風險溢價提示公告，也有部分基金宣布10月9日停牌一小時，中銀證券創業板ETF。

從資金流向的角度觀察，以北向為例：北向資金未觸發余額提醒，滬股通和深股通每日額度為各520億元，根據北向資金的披露新規，滬深股通當日額度余額大于或等于30%時，顯示“額度充足”；小于30%時，實時公布額度余額。這意味著北向資金流入未能觸及70%的成交額，即364億元，可見外資在10月8日的成交中占比不高。

中證金融公司昨日公布最新兩融數據顯示，截至9月30日，A股融資買入額2847.11億元，較前一個交易日（9月27日）1518.09億元，增加1329億，增長幅度達88%。而9月27日相較26日的增幅僅為41%。據業內人士分析，10月8日融資買入數據還有望翻倍。

觀點：券商ETF基金經理以及公募基金經理提醒，近期銀證轉賬和互聯網券商的數據均顯示，由于短期大漲引發的財富效應，疊加居民財富配置上的收益率走低，吸引力大量散戶從定存產品轉移到權益類資產上，跑步入場讓券商開戶數翻倍上漲。根據賣方草根調研的情況，券商新開戶主要是線上，以前未開戶的年輕人客群為主。從牛市頂的幾個角度，基金大幅流入，兩融余額新高，政策提示風險等來看或許遠未達到歷史高位水平。但在不同的歷史形勢下，信息的傳播速度、情緒點燃方式等都有所不同，市場本身也出現了較大的差異。從當前看，本輪行情的起勢相對較急，放量速度也較快，后續也可能會加大市場的波動。

（資料來源： Wind）

風險提示：投資有風險。基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來表現。基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。相關數據僅供參考，不構成投資建議。投資人請詳閱基金合同和基金招募說明書、基金產品資料概要等法律文件，并自行承擔投資風險。