截至今日收盤，上證指數上漲 19.11 點，漲幅 0.68%；深證指數上漲 194.04 點，漲幅 2.38%，創業板指上漲39.06 點，漲幅 2.53%，市場普遍上漲。行業表現上，漲幅較多的行業為房地產，電子，傳媒，漲幅為 4.85%，3.67%，3.34%；跌幅靠前的行業為，銀行，公用事業跌幅分別為-2.21%、-0.11%，整體來說，小盤強于大盤。
預期邊際改善
第一，地緣方面，習近平會見美國總統國家安全事務助理沙利文，從此前新聞通告看，雙方均認為此次溝通深入坦誠，富有實質性和建設性，對外界釋放積極信號；
第二，市場方面，以滬深 300 為例，從5 月 24 日高點至今已經調整超過 10%，已經充分反饋中期風險，特別是隨著中報期的披露，市場對于短期風險做了較為集中地釋放；
第三，流動性方面，市場本身成交額在 5000 億上下，底部特征顯著。
在此背景下，隨著美聯儲降息方向明確，市場對于逆周期政策預期有所強化，8 月 29 日中國人民銀行召開專家學者及金融企業負責人座談會強化市場預期，潘功勝表示，下一階段，中國人民銀行將深入貫徹黨的二十屆三中全會精神，落實好中央政治局會議關于“宏觀政策要持續用力、更加給力”的要求，繼續堅持支持性的貨幣政策立場，加強逆周期調節，綜合運用多種貨幣政策工具，加大金融對實體經濟的支持力度。同時，研究儲備增量政策舉措，增強宏觀政策協調配合，支持鞏固和增強經濟回升向好態勢。同時，根據相關外媒報道，中國正在考慮進一步下調存量房貸利率，此消息進一步扭轉了短期悲觀預期，房地產及相關板塊一掃頹勢，領漲板塊。
綜上，在市場流動性持續走弱，同時利空釋放較為充分的背景下，預期的修復改變了市場斜率，主要指數短期出現了較為明顯的反彈。
當下應該很積極
拉長看，較低的估值，明確的基本面上行趨勢才是支撐上漲的底層邏輯。
靜態看，滬深 300股債溢價率處于一倍標準差之上，價格優勢十分顯著。
動態看，基本面盡管拐點尚未顯現，但部分核心行業超調明顯，逆周期政策發力在即，從常識判斷，基本面底部特征也較為明顯，考慮到市場給予的價格補償較為充分，當下是很不錯的布局時點。
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