宏利逆向策略混合型證券投資基金基金產品資料概要更新
宏利逆向策略混合型證券投資基金
基金產品資料概要更新
編制日期：2025年6月10日
送出日期：2025年6月11日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 宏利逆向策略混合 基金代碼 229002
基金管理人 宏利基金管理有限公司 基金托管人 中國建設銀行股份有限公司
基金合同生效日 2012年5月23日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 開放式（普通開放式） 開放頻率 每個開放日
基金經理 李婷婷 開始擔任本基金基金經理的日期 2024年11月28日
證券從業日期 2017年7月6日
二、基金投資與凈值表現
(一)投資目標與投資策略
投資目標 本基金通過運用逆向投資策略，在有效控制投資組合風險的前提下，努力為投資者謀求資產的長期穩定增值。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行、上市的股票（包含創業板及其他經中國證監會核準上市的股票、存托憑證）、債券、貨幣市場工具、股指期貨、權證、資產支持證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種的，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例：股票資產（包含中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票）占基金資產的60％－95％，固定收益類資產占基金資產的0％－35％，權證占基金資產凈值的0％－3％，并保持現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5％，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。
主要投資策略 結合逆向投資核心理念和中國市場實際，本基金著重于資產配置策略和精選個股策略。在資產配置過程中，通過聯邦模型尋找大類資產(股票或債券)被低估的時機，逆向投資于被低估的資產類別；在個股精選過程中，一方面利用估值和反轉策略逆向精選個股，另一方面依據逆向投資理念把握事件沖擊等不易量化的逆向投資機會，并輔以嚴格的優質公司特征分析及投資時機分析，力求獲得逆向投資策略帶來的長期超額收益。
業績比較基準 滬深300指數收益率*75%+上證國債指數收益率*25%。
風險收益特征 本基金為混合型基金，屬于高風險、高收益的基金品種，其預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金。 根據2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當性管理辦法》，本基金的基金管理人和銷售機構已按要求對本基金進行產品風險評級，具體風險評級結果應以基金管理人和銷售機構提供的評級結果為準。
(二)投資組合資產配置圖表/區域配置圖表
(三)最近十年基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖
注：基金的過往業績不代表未來表現。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
申購費 （前收費） M 0.375% 養老金客戶
100萬元≤M＜250萬元 0.30% 養老金客戶
250萬元≤M＜500萬元 0.20% 養老金客戶
M≥500萬元 1,000.00元/筆 養老金客戶
M 1.50% 非養老金客戶
100萬元≤M＜250萬元 1.20% 非養老金客戶
250萬元≤M＜500萬元 0.80% 非養老金客戶
M≥500萬元 1,000.00元/筆 非養老金客戶
贖回費 1天≤N≤6天 1.50% -
7天≤N≤365天 0.50% -
366天≤N≤730天 0.25% -
N≥731天 0.00% -
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 1.20% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.20% 基金托管人
審計費用 50,000.00元 會計師事務所
信息披露費 120,000.00元 規定披露報刊
其他費用 詳見招募說明書的基金費用與稅收章節。
注：1.審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準。
2.本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。
(三)基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
1.57%
注：基金運作綜合費率=固定管理費率+托管費率+銷售服務費率（若有）+其他運作費用合計占基金每日平均
資產凈值的比例（年化）。基金管理費率、托管費率、銷售服務費率（若有）為基金現行費率，其他運作費
用以最近一次基金年報披露的相關數據為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的主要風險包括市場風險、信用風險、流動性風險、管理風險、基金間轉換所產生風險、其他風
險及本基金特有的風險。
本基金特有的風險：
1、本基金為混合型基金，股票投資比例不低于60%，受股票市場系統性風險影響較大。
2、由于本基金逆向投資作為投資的理念，并將逆向投資策略貫徹到本基金的投資管理中，如果管理人
判斷失誤，本基金投資回報可能低于業績比較基準。
3、本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于境內市場股票的基金所面臨的共同風險外，若
本基金投資存托憑證的，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國
存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等
方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風
險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑
證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管
方面與境內可能存在差異的風險；境內外證券交易機制、法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
以上所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風險。
(二)重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊（或核準）,并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變更的，基
金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取
基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。
根據基金合同約定，對于因基金合同的訂立、內容、履行和解釋或與基金合同有關的爭議，基金合同當
事人應盡量通過協商、調解途徑解決。不愿或者不能通過協商、調解解決的，任何一方均有權將爭議提交中
國國際經濟貿易仲裁委員會，按照中國國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為
北京市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力，仲裁費用由敗訴方承擔。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見宏利基金管理有限公司網站［網址：https://www.manulifefund.com.cn］［客服電話：
400-698-8888］
1.基金合同、托管協議、招募說明書
2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機構及聯系方式
5.其他重要資料
六、其他情況說明
無
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